Kapitalförvaltning eller förmögenhetsrådgivning?

Att förvalta en portfölj och att förvalta en förmögenhet är inte samma uppdrag. Kapitalförvaltning fokuserar på investeringarna, medan förmögenhetsrådgivning tar ett bredare grepp. Här går vi igenom vad som skiljer de två åt – och vad det kan betyda för dig.

När ett större kapital ska förvaltas kan behoven se olika ut. För vissa handlar det främst om att få hjälp med investeringarna. För andra är portföljen bara en av flera frågor.

– Först behöver vi förstå vad kunden vill med sitt kapital – i dag och längre fram. Utifrån det kan vi avgöra vilken typ av förvaltning och rådgivning som behövs, säger Patrik Persson, Senior Wealth Manager på PAM Capital.

Vad är kapitalförvaltning?

Kapitalförvaltning handlar i grunden om att placera och förvalta kapital utifrån tydliga mål. Hur ska kapitalet fördelas mellan olika tillgångsslag, med vilken risknivå och på vilken tidshorisont? Utifrån det byggs en investeringsstrategi och en portfölj med exempelvis aktier, räntor, fonder och alternativa investeringar som private equity eller fastigheter.

När portföljen väl är på plats fortsätter arbetet med löpande analys av marknader, bolag och investeringsmöjligheter. Portföljen kan sedan anpassas när marknaden eller förutsättningarna förändras, med målet att hitta rätt balans mellan risk och möjlig avkastning.

Vem som fattar placeringsbesluten beror på om förvaltningen är rådgivande eller diskretionär. Vid rådgivande förvaltning får du rekommendationer men fattar själv de slutliga placeringsbesluten. Vid diskretionär förvaltning får förvaltaren mandat att fatta besluten inom överenskomna ramar. Den huvudsakliga skillnaden är alltså vem som fattar placeringsbesluten.

Mer än investeringar

För den som har byggt upp en större förmögenhet handlar många viktiga beslut om annat än investeringar. Här kommer förmögenhetsrådgivningen in. Du får en personlig finansiell rådgivare som tar fram en finansiell plan utifrån din situation och dina mål. Planen omfattar dina investeringar, men också frågor om ägande, skatt, juridik, pension, försäkring och generationsskifte – och hur de påverkar varandra.

Med en personlig förmögenhetsrådgivare får du hjälp att prioritera vad som behöver göras och fatta välgrundade beslut baserade på gedigen analys. Rådgivaren kopplar också in de specialister som behövs och samordnar kontakterna med dem. Planen följs sedan upp löpande.

Men det finns ingen färdig mall som passar alla.

– Planen behöver utgå från kundens situation och ambitioner, både i dag och längre fram. Den behöver också kunna ändras när livet och förutsättningarna förändras. Vår uppgift är inte bara att svara på de frågor som kunden redan har, utan också att se vad som kan bli viktigt längre fram, avslutar Patrik Persson.